近日,，“提前還房貸的人后悔了嗎”詞條沖上社交媒體熱搜，引發(fā)熱議。事情的起因是，隨著存量房貸利率集中調(diào)降,，多數(shù)借款人的利率普遍下降了約0.5個(gè)百分點(diǎn)，部分降幅高達(dá)1%,；此外,，存量房貸利率已經(jīng)開(kāi)啟了重定價(jià)周期調(diào)整工作,，每位借款人的房貸利率有望“提前”降低,。相比之下，部分提前還房貸的購(gòu)房者認(rèn)為自己“虧了”,，因此感到后悔,。

提前還房貸的人真的“虧了”嗎？事實(shí)并非“盈虧”這么簡(jiǎn)單,。如果“虧”是指賠了錢(qián),，那么可以確定的是，提前還房貸的人并沒(méi)有賠錢(qián),，相反,，他們減少了整體的利息支出。如果“虧”是指收益降低,，那么這里面有三個(gè)邏輯需要厘清,，一是利息起源，二是機(jī)會(huì)成本,，三是實(shí)際利率,。

先看第一個(gè)問(wèn)題，人們?yōu)楹我J款,。很多人的第一反應(yīng)是,，因?yàn)橘Y金暫時(shí)不夠，這只是貸款需求的一種情況,。另一種情況是,，由于不同人對(duì)未來(lái)的看法不同，耐心程度也就不一樣,，有的人愿意早一點(diǎn)實(shí)現(xiàn)更具確定性的消費(fèi),，有的人愿意接受晚一點(diǎn)的,、更具不確定性的消費(fèi)。利息是對(duì)推遲消費(fèi),、接受不確定性,、提供流動(dòng)性、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的那些人的補(bǔ)償,。例如,，某借款人擁有足額資金，但是他認(rèn)為,，如果把這筆錢(qián)用于其他用途,，自己能獲得更高收益，或者能更好地在突發(fā)事件儲(chǔ)備,、撫養(yǎng)子女,、贍養(yǎng)父母等方面筑牢安全壩，這時(shí),，他很可能會(huì)選擇貸款購(gòu)房,、支付利息，而非全款購(gòu)房,。

再看第二個(gè)問(wèn)題,，貸款的機(jī)會(huì)成本。既然選擇了貸款,、支付利息,，借款人因此放棄了什么呢？所謂機(jī)會(huì)成本,，就是你選擇了這個(gè)選項(xiàng)后,，放棄的所有其他可選選項(xiàng)中價(jià)值最高的那個(gè)。舉個(gè)例子,，借款人手里有筆錢(qián),，可用于兩個(gè)用途。一是提前償還房貸,，減少后續(xù)的利息支出,；二是投資某理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益率不確定,，但借款人心中有一個(gè)大致的預(yù)期值,。這時(shí)，該借款人通常會(huì)思考,，如何讓這筆資金的效益最大化,，即考慮、比較提前還房貸的機(jī)會(huì)成本,。盡管機(jī)會(huì)成本問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案,，具體情況因人而異,，但其背后的核心邏輯是固定的。

最后看第三個(gè)問(wèn)題,，房貸的實(shí)際利率,。多數(shù)借款人計(jì)算、對(duì)比的是名義利率,。然而,，貸款要看實(shí)際利率。后者是經(jīng)過(guò)通貨膨脹矯正的利率,，等于名義利率減去通貨膨脹率,。舉個(gè)虛擬例子。如果貸款的名義利率為5%,，通貨膨脹率為3%,，實(shí)際利率就是2%，通貨緊縮則反之,。因此,，即便在存量房貸利率集中調(diào)降之前，借款人4%左右的房貸利率也并非實(shí)際利率,，而是名義利率,。

房貸話(huà)題屢登熱搜、討論不斷,，折射出社會(huì)公眾對(duì)于民生問(wèn)題的高度關(guān)切。努力奮斗,、安居樂(lè)業(yè),、降低額外支出，這既是百姓所愿,，也理應(yīng)是美好現(xiàn)實(shí),。因此，借款人在具體決策時(shí)要厘清“是否應(yīng)提前還房貸”的核心邏輯,，結(jié)合個(gè)人收入結(jié)構(gòu),、經(jīng)濟(jì)規(guī)劃、對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)走向的研判等各種因素,，審慎作出更適合自己的選擇,，不必人云亦云，陷入簡(jiǎn)單的“盈虧”“后悔”思維,。

（編輯：映雪）