如何看待房貸利率持續(xù)下行？對住房需求將產(chǎn)生哪些影響？房貸利率是否還有下行空間,？記者就這些問題采訪了有關(guān)專家和學(xué)者,。

房貸利率為何下行

房貸利率為何持續(xù)下降？一方面與5年期以上貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）密切相關(guān),。目前,，99%的房貸利率與5年期以上LPR掛鉤。5月20日,，5年期以上LPR從4.6%降至4.45%,。2019年8月份LPR改革以來，5年期以上LPR已逐步從4.85%降至4.45%,。另一方面,，今年5月份監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸款利率下限，從“不低于5年期以上LPR”下調(diào)為“不低于5年期以上LPR減20個(gè)基點(diǎn)”,。貝殼研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，截至目前，103個(gè)重點(diǎn)城市中已有74城房貸利率低至首套4.25%,、二套5.05%的下限水平,。

“LPR下降帶動(dòng)房貸利率下降，不僅新發(fā)放的房貸利率降低了,，存量房貸利率也相應(yīng)降低,。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示,，這有助于減輕購房者利息成本,，改善消費(fèi)支出能力,。

與“價(jià)降”同步的是“量升”,。數(shù)據(jù)顯示，今年6月份房地產(chǎn)貸款新增規(guī)模較5月份明顯提升,，已連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比多增,，預(yù)計(jì)6月份房地產(chǎn)貸款新增超1500億元，較5月份環(huán)比多增2500億元,，其中個(gè)人住房貸款多增1500億元,。

“目前的放款速度已達(dá)2019年以來最快?！敝袊y保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測部負(fù)責(zé)人劉忠瑞表示,，監(jiān)管部門指導(dǎo)銀行提高貸款審批效率，滿足居民合理購房需求,。貝殼研究院數(shù)據(jù)也顯示,，7月份個(gè)人住房貸款的平均放款周期為25天，較上月縮短4天。

如何影響購房需求

房貸利率下降,、疫情防控精準(zhǔn)有效等因素,，共同推動(dòng)了居民購房需求在6月份集中釋放，房地產(chǎn)銷售形勢略有企穩(wěn),?！敖衲暌詠恚?年期以上LPR下調(diào),，監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸利率下限,，這對于推動(dòng)居民購房有激勵(lì)作用。加之疫情趨于穩(wěn)定,，釋放了前期積壓的購房需求,，6月份商品房銷售面積和銷售額回暖?！敝袊]政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬說,。

“從銷售面積看，上半年商品房銷售面積同比下降22.2%,，較前5個(gè)月下降23.6%有所好轉(zhuǎn),；從銷售額看，上半年商品房銷售額同比下降28.9%,，同樣好于前5個(gè)月下降31.5%,。”中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬說,。

從銷售價(jià)格看,，6月份商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比總體趨穩(wěn)，環(huán)比上漲城市個(gè)數(shù)增加,。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，一線城市、二線城市的新建,、二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比均有所回暖,。從新建商品住宅銷售價(jià)格看，一線城市環(huán)比上漲0.5%,，漲幅比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn),，二線城市環(huán)比由上月下降轉(zhuǎn)為上漲0.1%。從二手住宅銷售價(jià)格看,，一線城市由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%,，二線城市環(huán)比下降0.1%，但降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn),。

在購房需求釋放的帶動(dòng)下,，居民部門加杠桿的意愿有所恢復(fù),。“6月份居民部門中長期貸款新增4167億元,，為2月份以來最高水平,，顯示出居民部門加杠桿意愿有所恢復(fù)?！睖乇虮硎?。

未來市場走勢如何

未來房貸利率是否還有下調(diào)空間？這主要取決于5年期以上LPR是否進(jìn)一步下行,。

“客觀上可能存在下降空間,。”曾剛認(rèn)為,，目前利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)不一致,，5年期以上LPR下調(diào)幅度遠(yuǎn)不及短端1年期LPR下調(diào)幅度，因此中長端利率有進(jìn)一步下調(diào)的可能,。

“我們對下一階段的消費(fèi)表現(xiàn)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度,。”溫彬認(rèn)為,，一是經(jīng)濟(jì)主體消費(fèi)意愿仍不算高,。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，今年二季度城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄意愿已上升至58.3%,，刷新有統(tǒng)計(jì)以來最高水平,；二是居民部門的預(yù)防性儲(chǔ)蓄傾向仍然偏高，今年上半年住戶存款增加10.33萬億元,，同比多增2.88萬億元,，創(chuàng)歷史同期新高。

基于以上因素,，市場高度關(guān)注三四線城市的房地產(chǎn)走勢,。“當(dāng)前,，三四線城市房貸利率下調(diào)幅度之所以較大,，是由于住房供給相對過剩?！眾滹w鵬表示，受疫情影響,，部分居民收入有所下降,，其對房價(jià)走勢的預(yù)期也逐步調(diào)整。因此,，僅僅下調(diào)房貸利率并不能有效穩(wěn)定房地產(chǎn)市場,。接下來，一方面要優(yōu)化完善進(jìn)城落戶政策，特別是與住房配套的相關(guān)政策,，吸引人口定居,；另一方面，要為新市民等群體購房提供有效政策支持,，滿足新市民等群體的剛性住房需求和改善性住房需求,。

監(jiān)管部門正加大對住房租賃市場發(fā)展的支持力度?！啊蛾P(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支持保障性租賃住房發(fā)展的指導(dǎo)意見》已發(fā)布,，將保障性租賃住房貸款從房地產(chǎn)貸款集中度中剔除，以提升銀行投放保障性租賃貸款的積極性,?！眲⒅胰鹫f，目前住房租賃相關(guān)貸款較上年同期增長62.9%,。

（編輯：月兒 ）