如何看待房貸利率持續(xù)下行,？對住房需求將產(chǎn)生哪些影響？房貸利率是否還有下行空間,？記者就這些問題采訪了有關(guān)專家和學(xué)者,。

房貸利率為何下行

房貸利率為何持續(xù)下降？一方面與5年期以上貸款市場報價利率（LPR）密切相關(guān),。目前,，99%的房貸利率與5年期以上LPR掛鉤。5月20日,，5年期以上LPR從4.6%降至4.45%,。2019年8月份LPR改革以來，5年期以上LPR已逐步從4.85%降至4.45%,。另一方面,，今年5月份監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸款利率下限，從“不低于5年期以上LPR”下調(diào)為“不低于5年期以上LPR減20個基點”,。貝殼研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，截至目前，103個重點城市中已有74城房貸利率低至首套4.25%,、二套5.05%的下限水平,。

“LPR下降帶動房貸利率下降，不僅新發(fā)放的房貸利率降低了,，存量房貸利率也相應(yīng)降低,。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示,，這有助于減輕購房者利息成本,，改善消費支出能力。

與“價降”同步的是“量升”,。數(shù)據(jù)顯示,，今年6月份房地產(chǎn)貸款新增規(guī)模較5月份明顯提升，已連續(xù)兩個月環(huán)比多增,，預(yù)計6月份房地產(chǎn)貸款新增超1500億元,，較5月份環(huán)比多增2500億元，其中個人住房貸款多增1500億元,。

“目前的放款速度已達(dá)2019年以來最快,?！敝袊y保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風(fēng)險監(jiān)測部負(fù)責(zé)人劉忠瑞表示，監(jiān)管部門指導(dǎo)銀行提高貸款審批效率,，滿足居民合理購房需求,。貝殼研究院數(shù)據(jù)也顯示，7月份個人住房貸款的平均放款周期為25天,，較上月縮短4天,。

如何影響購房需求

房貸利率下降、疫情防控精準(zhǔn)有效等因素,，共同推動了居民購房需求在6月份集中釋放,，房地產(chǎn)銷售形勢略有企穩(wěn)?！敖衲暌詠恚?年期以上LPR下調(diào),，監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸利率下限,，這對于推動居民購房有激勵作用。加之疫情趨于穩(wěn)定,，釋放了前期積壓的購房需求,，6月份商品房銷售面積和銷售額回暖?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說,。

“從銷售面積看，上半年商品房銷售面積同比下降22.2%,，較前5個月下降23.6%有所好轉(zhuǎn),；從銷售額看，上半年商品房銷售額同比下降28.9%,，同樣好于前5個月下降31.5%,。”中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬說,。

從銷售價格看,，6月份商品住宅銷售價格環(huán)比總體趨穩(wěn)，環(huán)比上漲城市個數(shù)增加,。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，一線城市、二線城市的新建,、二手住宅銷售價格環(huán)比均有所回暖,。從新建商品住宅銷售價格看，一線城市環(huán)比上漲0.5%,，漲幅比上月擴(kuò)大0.1個百分點,，二線城市環(huán)比由上月下降轉(zhuǎn)為上漲0.1%,。從二手住宅銷售價格看，一線城市由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%,，二線城市環(huán)比下降0.1%,，但降幅比上月收窄0.2個百分點。

在購房需求釋放的帶動下,，居民部門加杠桿的意愿有所恢復(fù),。“6月份居民部門中長期貸款新增4167億元,，為2月份以來最高水平,，顯示出居民部門加杠桿意愿有所恢復(fù)?！睖乇虮硎?。

未來市場走勢如何

未來房貸利率是否還有下調(diào)空間？這主要取決于5年期以上LPR是否進(jìn)一步下行,。

“客觀上可能存在下降空間,。”曾剛認(rèn)為,，目前利率期限結(jié)構(gòu)變動不一致,，5年期以上LPR下調(diào)幅度遠(yuǎn)不及短端1年期LPR下調(diào)幅度，因此中長端利率有進(jìn)一步下調(diào)的可能,。

“我們對下一階段的消費表現(xiàn)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度,。”溫彬認(rèn)為,，一是經(jīng)濟(jì)主體消費意愿仍不算高,。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，今年二季度城鎮(zhèn)居民儲蓄意愿已上升至58.3%,，刷新有統(tǒng)計以來最高水平,；二是居民部門的預(yù)防性儲蓄傾向仍然偏高，今年上半年住戶存款增加10.33萬億元,，同比多增2.88萬億元,，創(chuàng)歷史同期新高。

基于以上因素,，市場高度關(guān)注三四線城市的房地產(chǎn)走勢,。“當(dāng)前,，三四線城市房貸利率下調(diào)幅度之所以較大,，是由于住房供給相對過剩。”婁飛鵬表示,，受疫情影響,，部分居民收入有所下降，其對房價走勢的預(yù)期也逐步調(diào)整,。因此,，僅僅下調(diào)房貸利率并不能有效穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。接下來,，一方面要優(yōu)化完善進(jìn)城落戶政策,，特別是與住房配套的相關(guān)政策，吸引人口定居,；另一方面,，要為新市民等群體購房提供有效政策支持，滿足新市民等群體的剛性住房需求和改善性住房需求,。

監(jiān)管部門正加大對住房租賃市場發(fā)展的支持力度,。“《關(guān)于銀行保險機(jī)構(gòu)支持保障性租賃住房發(fā)展的指導(dǎo)意見》已發(fā)布,，將保障性租賃住房貸款從房地產(chǎn)貸款集中度中剔除,，以提升銀行投放保障性租賃貸款的積極性?！眲⒅胰鹫f，目前住房租賃相關(guān)貸款較上年同期增長62.9%,。

（編輯：月兒 ）